关税压顶美元强势，中国转向南美采购引发美国豆农危局

文/三玄

9月上旬，艾奥瓦、伊利诺伊的玉米带还没正式开镰，巴西的桑托斯、巴拉那瓜港口却已车水马龙。美国媒体这两周盯着同一条线：美国豆农担心，几周后新季大豆收上来，可能不好卖。原因很直白，中国这头下的订单，更多去了南美。

先说个实打实的情况。根据美国农业部每周公布的对外销售数据，今年夏天到现在，美国对中国的新季大豆成交偏少，很多原本在9—12月发船的单子，提前被巴西和阿根廷锁走了。结果就是，美国内陆收购价被压着走，农场的现金流吃紧。

为什么会这样？第一是价格。最近几个月，巴西大豆运到中国的到岸成本，普遍比美国便宜，常常每吨能便宜二三十美元。一个是雷亚尔走弱，另一个是巴西丰收，港口排队虽长，但货多价就低。买家算账，再说一句实在话，谁便宜买谁的。

再往前捋，2018年的关税冲突是个拐点。那年中国对美国大豆加了25%的加征税，后来根据需要，开过几轮临时排除，放过一些船，但总体成本还是抬高了。从那之后，中国把更多订单分散到巴西、阿根廷，这个采购习惯慢慢固化下来。

与此同时，巴西自己也在加码。过去两年，巴西连着大丰收，北方航道的港口和公路修了不少，运出来的速度更快了。马托格罗索州种植面积还在增，仓储和装船的环节更顺了。因为这个，中国下单更踏实，知道货能按时到。

美国这边，政府也不是没托底。2018年、2019年，华盛顿推出农户救助计划，两年合计大约发了280亿美元，豆农拿到的份额最大。再加上常年的保险、收益补贴，能缓一口气。可问题在于，这些钱救得了一季两季，救不了买家转身走开的长期问题。

有人说卖不出去就内销。这话对一半。美国这几年新建和扩建了一批压榨厂，做豆粕喂牲畜，做豆油给可再生柴油用，确实多消化了一些。可总量摆在那儿，出口还是关键。所以不会出现“烂在地里”，但价格低、回款慢，会让还贷的日子很难。

关税现在还在不在？名义上还在，中国对美国大豆的加征税没有取消，但有时会发放临时排除，具体看窗口。因为这个，市场的预期很敏感，政策一紧，贸易公司就更倾向先买南美；政策一松，才敢下美国的单。

再看美国这边的对外口径。关税工具没有松，科技和投资审查也更严，企业不敢轻易押大单。再说，选举季刚过，话都很硬，贸易公司不愿意赌政策变脸。这样一来，农场主更被动，等收割、等报价、也在等一个明确信号。

价格还有一个小推手，就是汇率。过去一段时间，美元偏强，雷亚尔偏弱。用人民币折算，巴西豆子更划算。同样一船货，差的不是小钱，压缩下来就是压国家粮油企业的成本线，买家自然有偏好。

再把镜头挪到阿根廷。去年干旱过去之后，小麦、玉米回升，大豆也在修复。布宜诺斯艾利斯谷物交易所的预估显示，出口潜力在恢复。供给端多了对手，美国的“窗口期”就更短了，谈价空间更窄了。

对中国来说，买谁家的豆不是感情问题，是吃饭问题。我们这几年一边分散采购，一边在南美做仓储、码头、铁路的合作布局。像中资粮商在巴西的仓库和码头投资，已经在运转；讨论中的跨洲铁路还在走程序。同样的思路，还会往非洲和黑海沿岸去找备份。

再说回美国豆农能做什么。短期看，他们会多用套保，锁一部分价；找替代市场，像墨西哥、东南亚；然后考虑明年调种，玉米、棉花、谷物之间换一换。长期看，还会在选区里和议员说清楚，别把农产品当筹码，票仓的声音会传到国会。

还有一个容易被误解的点。美国并没有对巴西大豆征什么高关税，美国本来也很少从巴西进口大豆。这一来一回，真正影响买卖的，还是谁的货便宜、谁能按时到、谁的政策可预期。掰手腕归掰手腕，吃饭还得靠账本。

傍晚，艾奥瓦小镇的粮站门口，电子屏滚着今日收购价，站台上静着一列空车皮。一个农场主掂了掂豆荚里的含水，用手机刷着盘面和基差，远处是已经启动的联合收割机。等到三周后的高峰周，会不会突然跳出一批来自中国的免税大单，还是他只能把豆子全推进自家的圆仓里再等等价？